3D打印主题起于2013,2014年在金运激光的带领下受到更多市场关注,而随着更多公司涉足和自身产业的发展,15年3D打印主题爆发。今年前五月主题板块上涨120%(市值加权平均),单是五月上涨超过35%。机床设备指数13年表现平淡,后在更多转型思路下机床股有所表现。
长期看好3D打印主题,建议配置:1)布局较早、实力雄厚、全产业链型公司,看好光韵达。2)依靠原有业务优势重点突破3D打印上游材料端企业,关注银邦股份、银禧科技。3)3D打印商业生态布局型企业,建议关注金运激光。
看好机床产业的高端数控化趋势以及国企改革预期,更看好机床类公司转型业务的爆发力,两个方向把握:1)主营机床行业,利用自身产业优势向高端进发,同时兼具国企改革概念,看好沈阳机床;2)稳定主营业务的同时拓展新兴领域,看好亚威股份、秦川机床、日发精机。
我们对这两个主题的看法是流动性推动为主,基于成长性的股价推动尚未到来。而经历了疯狂五月后,即便是基于流动性或者事件催化剂等等,板块短期需要休整而非新的买入。